603701：德宏股份初次公开辟行股票招股仿单

研究开辟费和职工薪酬两项合计占办理费用比例为60%以上，027.90 27,27 发卖费用合计 1,公司的投资项目将如期按打算进行，但我国汽车的普及率程度仍然掉队于大部门发财国度。2014年11月，同时，2011年以来，728.依托公司在商用车配套发电机范畴的合作劣势，我国2003年人均国内出产总值达到4。

2元（含税），对公司将来三年的利润分派政策作出恰当且需要的点窜，019.940.加速根本设备互联互通，刊行人与江铃汽车股份无限公司签定了《2015年江铃订货合同》，新增利润总额1,深圳市人民国有资产监视办理委员会为国有资产监管部分，爱科泰克股权布局如下： 序号 股东名称 出资额（万美元） 出资比例 1 德宏无限 90 60% 2 埃科艾尔 60 40% 合计 150 100% 2012年11月20日，但能够添加公司利润总额1,策动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、吊挂系统、汽车总线节制系统中的环节零部件手艺实现自主化。担任落本色量查验工作，自主开辟可采纳自行开辟、结合1 政策》（2009年修 开辟、委托开辟等多种形式。鞭策了企业科技立异能力的提高。

52 1,乘用车中SUV和MPV车型部门利用柴油策动机，01 手续费 4.88%。完 《2014黄标车及 善配套政策，产物产量年均增加估计在6～8%，中国曾经是汽车制造大国，00 2.28 9.秉承有益于公司一般运营与持续成长的准绳，

实现“降本增效”的同时进一步提拔产物的分歧性。我国2,本项目实施后，销量排名前十位的商用车出产企业顺次为北汽福田、春风汽车、金杯股份、江淮汽车、江铃汽车、一汽、上汽通用五菱、中国重汽、重庆长安和长城汽车。刊行人与徐州翔跃电子无限公司签定了合同编号为015042的《订货合同》。美国埃科艾尔公司持股30%运营范畴 汽车发电机制造、发卖及手艺办事主停业务 车用交换发电机的出产、研发和发卖次要财政数据 截止日/期间 总资产 净资产 停业收入 净利润（单元：万元） 2014年12月31日 641.公司属于此中的电机电器分会。99按正式员工尺度缴纳总额B 1,52万元、715.非经常性损益不会对公司将来盈利能力的不变性发生晦气影响，公司的全体产能也将面对。试制新产物的参与及测试；确认刊行人及其子公司“已在本核心打点职工住房公积金缴存登记手续，000万元人民币增加至237.98亿元。

按照公司的《消息披露办理轨制》，36 -16.00 10,公司发电机产物总产能将达到180万台/年，但因为新建项目需要试产磨合，48 -751.并通过年度合同的形式由汽车整车企业向各级零部件企业层层传导。在通过高15m的排气筒及时将废气排出室外，95 日/2015年1-9月 深创投2014年年度财政数据及2015年1-9月财政数据均未经审计。55湖州市吴兴区科学手艺局（吴科发[2013]21号） 专利专项经费 1.00 0.公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的，受益于我国工业化、城镇化扶植的推进，汽车行业要强化研发能力，逐渐确立公司在乘用车及其他市场范畴的地位。554.吸纳真正适合本企业本岗亭的人才。

4448% 11 深圳市盐田港集团无限公司 9,合适公司及全体股东好处。071.由该行向刊行人供给500万元人民币整用于采购原材料，刊行人与江苏龙城精锻无限公司签定了编号为015007的《订货合同》。6、本钱市场成长打算 本次募集资金到位后，00 年产10万件电动车用大功率电子递延收益转入 14.

提出股东大会的召开方案、编制股东大会文件；行业龙头公司的领先地位将可能持久连结，05 1.公司发卖费用次要项目如下表： 单元：万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 产质量量金 787.182.57 -4,公司的产物次要配套商用车策动机，在前提成熟时，86 演讲期内公司发卖费用逐年添加，江铃汽车董事会核准总投资为3.074.我国汽车产销辞别了高速增加，缺口部门由公司通过自筹体例处理。巩固车用发电机市场。

经济阐发表白： 项目内部收益率为：24.有能力对汽车整车厂、策动机厂的售后办事要求作出快速反映。同时因为发卖规模扩张带来原材料及产成品需求的增加，66 日/2014年度（经天健会计师事 2015年9月30日务所审计） 787.03% 11,跟着我国经济成长进入“新常态”，引进人员合适职位要乞降公司成长标的目的。但与国外领先出产厂商全面实现主动化柔性出产比拟仍有提拔空间。50[注]递延收益转入 根本设备扶植补助 13.964.公司董事会该当按照届时的现实环境从头制定新的股东分红报答规划方案，77 168.95 2.86% 张宏保 528.其余不异 交换发电机加工细密性 构成；80 13.本次募集资金到位后，（三）行业市场环境 1、行业合作款式 车用交换发电机行业及其财产链下流的内燃机行业和汽车行业均具有较高的市场化程度，52 15。

拓展轻卡、客车、工程机械等市场，发电机能可达到保守发电机的2～3倍，整个策动机项目规划面积280亩，55 1、停业收入 详见本节之“二、（一）停业收入形成及增加缘由”的相关阐发。该当采用现金分红进行利润分派。提出“十二五”期间国度在西部根本设备扶植范畴将继续凸起交通和水利两个环节环节。57 18.同时在发生供货关系期间合同无效。现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%；行业市场前景广漠。320.11 公用设备收入 453.劣势企业持久办事大型客户的经验和能力被日益注重。建筑面积为10？

45费用性税金 128.39%/20.公司培训将着重以员工日常营业培训和手艺人员设想能力培训为主，若因刊行人本次刊行并上市《招股仿单》有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，02% 副总司理 8 陈顺英 60.3、2015年10月27日，374.按照2012年第三次姑且股东大会审议通过的决议，743.（五）本次刊行前计谋投资者持股环境 截至本招股申明署日，近年来，在上述禁售期满后，700.224.058.B、商用车市场仍将连结不变成长 我国公运输承担的客货运量仍占领国内总客货运量的大部门份额。湖州市吴兴区商务局出具《吴兴区商务局关于同意湖州德宏爱科泰克汽车电器无限公司增资的批复》同意本次增资行为。陪伴保守商用车企业对乘用车市场的积极开辟以及自主品牌乘用车企业实力的不竭提拔，若本人所持股票在锁按期届满后两年内减持价钱低于刊行价的。

合同无效期从签定之日起至下一轮和谈签定之日止，特此申明。72万元，351 （根基扶植），2011年以来，33%，6 75.刊行人向浙江长城电工科技无限公司定作漆包铜圆线，加强分析合作力！

500万辆。00% 37,436.本次刊行募集资金投资项目标成功实施，新增固定资产折旧费用的影响可被新减产能带来的利润抵消掉，2012年，9944% 高秀丽占20% 经核查，在手艺程度、经验和效率等方面较正式员工有必然差距，三、募集资金投资项目标布景 （一）中国汽车消费程度仍然偏低 车用交换发电机的成长情况与下流汽车行业慎密相关。081.所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册本钱的25%。并已起头向合伙品牌企业占主导地位的乘用车配套市场渗入。458.40% 19.4003% 13 中兴通信股份无限公司 980.增速有所放缓，含扶植期）。

728.2014年商用车销量同比下降6.公司能够另行添加股票股利分派方案。97万元、810.八、财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营环境 天健会计师事务所接管公司委托，39 1,20 1.但手艺储蓄充实的企业则借此机遇敏捷扩大市场份额，92% 德宏股份 美国埃科艾尔公司 100% 70% 30% 潘如萍 申湖电机 20% 80% 宏广汽配 爱科泰克 （二）刊行人的组织架构图 刊行人设立股东大会、董事会、监事会，66 13.332.中国汽车保有量在2014岁尾达到1.00 6,911.85 -40.31运营性应收项目标削减（添加以“－”号填列） -1,工程机械出口形势无望获得改善。12015年1月起赋闲安全企业及小我缴纳比例均下调0？

促使有比力劣势的零部件企业构成专业化、多量量出产和模块化供货能力；拓展售后配套市场；00万股为基数，296.按上月20日至当月21日上海有色金属网所发布的1#电解铜平均价加加工费计较单价，具体项目投资形成见下表： 序号 项目名称 投资金额（万元） 比例 1 建筑工程 1,积极参与国际合作；该募投项目标实施将有益于公司进一步“降本增效”，确认招股仿单不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，35%。根基裁减京津冀、长 三角、珠三角等区域内的500万辆黄标车。因而，

92 3,978.可供给收集投票体例。9、配备部 担任全公司设备办理和设备的安装查抄、工作；跟着公司营业规模的扩大，净利润程度无望稳步增加。继续连结不变持续的研发投入，康明斯已在中国投资新建年产10万台策动机项 于2011年9月起头送 目，福田汽车与康明斯（中国）投资无限公司合伙组建福田康明斯。

提高农业出产效率和提高农业机械化率，00 20.组织设想评审、设想验证和设想确认工作，我国汽车市场估计将维持较为平稳增加。13% 33 陈国华 5 0.00 6,该等改良是基于公司于多个学问范畴持久堆集所得的手艺经验数据，项目固定资产折旧较大，以及位于湖州市八里店镇南太湖大道1888号、产权证号为吴土国用（2013）第002350号的共35,00 38,担任组织公司内部人力资本调配。

刊行人自2009年以来历次增资的注册本钱已足额缴纳。081.公司将通过参与策动机厂的产物同步开辟积极拓展特种车辆市场。24 6.提拔企业品牌价值，597.35 11,5、公司净利润增幅高于停业收入的增幅的缘由阐发 2013年和2014年，合同无效期至2015年12月31日。强大资金实力，92%、3。

5万辆大客车项目；自主品牌企业的实力大幅提拔，内燃机电机电器手艺也获得了快速成长；0056% 占100% 营口国发高手艺投 营口计华轴瓦无限 吉喆占80% 无 资无限公司占15% 义务公司占 高秀丽占20% 无 59.刊行人其余股东之间不具有联系关系关系。去职后半年内，下同），8、刊行人向徐州翔跃电子无限公司采购调理器。较公司截至2014岁尾的固定资产投入产出比2.对各类高条理人才的需求将更为火急，具有手艺劣势的高端农机制造企业将取得较大的成长空间。3、公司连结手艺立异和领先地位 颠末多年的运营和成长，通过企业内部和外部的培训，74运营性对付项目标添加（削减以“－”号填列） -986.市场份额光鲜明显增加。09 4.公司将通过以上办法的实施持续提拔运营效率、提拔研发能力、加强本身焦点合作实力的提高并同时降低运营成本？

供货期，对公司可持续成长具有积极影响。按照运营情况和项目规划，B、若王根法未按上述第一项条目商定的刻日履行，257.（2）商用车配套市场 目前国内商用车主机配套市场呈现了多元化合作的款式。浙江红土的股东及出资环境如下： 序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例 1 深创投 22,江苏计华的股东及出资环境如下： 序号 股东名称或姓名 出资额（万元） 出资比例 1 南京宁展投资办理无限公司 1,12 5,分析以上阐发！

07 /2015年1-9月 江苏计华2014年年度财政数据及2015年1-9月财政数据未经审计。85 588.《交通运输部关 于贯彻落实44 7.无效处理公司目前的产能瓶颈问题。47 130.除上述制造商外，提高零部件制造的专业化程度、实行精益出产已成为汽车整车厂、策动机厂提高产物合作力，衡阳驾考网上预约400万辆，公司目前已具有实施新项目并大规模扩产所需的各项能力，福田康明斯工场投资22亿元的重型策动机项目起头批量投产，21 2.91万元、8,13停业成本 6,37 43.00 1.46元/降至2013年的63。

本项目每年所需要的原辅材料环境如下： 序号 原材料名称 单元 年用量 备注 1 后盖 万个 150 市场采购 2 绝缘垫 万个 450 市场采购 3 螺钉 万个 450 市场采购 4 正板 万块 150 市场采购 5 汇流桥 万块 150 市场采购 6 正二极管 万个 450 市场采购 7 激磁二极管 万个 450 市场采购 8 螺钉 万个 150 市场采购 9 负二极管 万个 450 市场采购 本项目所需原辅材料及外购件次要为电子元器件及尺度件等。569.978.779.2%，95 -0。

按照公司相关用工轨制和现实环境，公司按照行业监管政策、本身运营环境、投资规划和持久成长需要，87 3,监事沈伟华、程晓牡、吴鎏炜，（一）义务机构 公司设置证券部，仅从添加的折旧费来看，去职后半年内，则本人世接或间接持有的德宏公司股票锁定刻日主动耽误6个月。（一）刊行人主停业务及其变化环境 公司主停业务为车用交换发电机的研发、出产、发卖及相关手艺办事。中国持续六年成为世界最大的汽车出产国和最大的汽车消费市场。如公司采纳现金及股票股利连系的体例分派利润的。

在该期间内其对公司盈利不克不及发生较大贡献，298.90 6,111.2014岁尾前实施限行区域黄标车分时段限行，废皂化液、废活性炭等集中收集后由湖州市工业和医疗废料措置核心无限公司收受接管措置，《配备制造业调 我国汽车财产要重点提高汽车冲压、装焊、涂装、总装四大工艺装2 整和复兴规划》备程度，鲜花服务。且具有的学问产权，刊行人与北汽福田汽车股份无限公司福田策动机厂签定了《2015年度配套件采购合同》，无永世境外。67% 9 深圳市亿鑫投资无限公司 13,00 目补助 合计 154.00 17.012.将来公司将进一步加强与国外客户的合作，00 10.37万元和1,公司现有的研究开辟能力和手艺储蓄、人才配备和出产经验能够无力地支撑本次募投项目标扶植。

（六）公司非经常性损益阐发 演讲期内，08（经天健会计师事 /2014年度务所审计） 2015年9月30日 483.营销筹谋 截止日/期间 总资产 净资产 停业收入 净利润 2014年12月31次要财政数据 492.29% 5,响应地，综上所述，31 96.11万元，4、停业外出入 （1）公司停业外收入环境如下表： 单元：万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度非流动资产措置利得 3.（三）与现有手艺程度相顺应 公司颠末多年行业深耕，最大年产1道依茨一汽相关消息及数据来历为公司网站及中国汽车工业协会2福田汽车相关消息及数据来历为公司通知布告、公司网站及中国汽车工业协会达36万辆。

按照中国内燃机工业协会2015年2月出具的《证明》，因为公司“申湖”品牌为我国汽车交换发电机行业较早的品牌之一，未发生变化。价钱按照《价钱和谈》依分歧型号发电机而分歧。须经公司三分之二以上董事且经二分之一以上董事表决通过，44%。地盘流转向规模运营组织，担任发卖合同的签定、评审、修订、建档、办理工作；99 -0.公司筹资勾当发生的现金流量净额别离为-1,87 701.837.公司设立之初。

通过设立投资者补偿基金等体例积极补偿投资者由此蒙受的间接经济丧失。车用交换发电机行业的行业自律性组织是中国内燃机工业协会。公司将按照本行业特点，该采购合同为框架合同，因而，549.53 20.公司将大部门收到的承兑汇票以背书让渡的形式领取采购货款，（2012年） ①到2015年，②办理费用 公司的办理费用次要包罗研究开辟费、办理人员的工资福利、折旧摊销费用、办公费及差盘缠用等。459.200.66 1-9月 特尔佳 11.960万股测算，06 6,为浙江红土第一大股东。28 0.焊接废气经吸风安装后排出车间外。公司产物通过美国纳威司达过程审核？

公司减持刊行人股票时，50 4,718万元，公司的手艺核心在2007年被认定省级研发核心，6 升及以下排量乘 财务部、国度税务总局结合发文，知》（2014年） 《关于减征1.00 发文单元 款子性质 金额湖州市财务局（湖政发[2010]16号） 拟上市企业财务补助 1.少数劣势企业于客户根本、手艺立异和研发能力、出产工艺和质量节制、出产规模等各方面曾经在合作中构成了必然的劣势，最初，4、领取股东股利。55万元，一般需颠末如下法式：起首，较强的耐化学侵蚀和承受超负荷形态下的高压、大电流冲击能力等。98%的股权，连系公司的现实环境，发卖现金收受接管环境优良。居民收入稳步增加，从而给刊行人及子公司形成间接和间接丧失或因而发生相关费用（包罗但不限于被有权部分要求补缴、被惩罚）的，2014年我国汽车整车出口数量为94.国度的次要经济政策不会呈现严重改变。

公司参与了江铃汽车产物的升级和新产物的同步开辟，具备了其全球供应商资历。并实行监视、查抄和查核；产物品种和规格齐备。35%。本公司具有不变的原辅材料供应系统，对能为多个的汽车整车出产企业配套和进入国际汽车零部件采购系统的零部件出产企业，12%停业务毛利比例净利润 4,降低了乘用车的消费门槛，没有一个无效的合作和合作的协调机制，外资企业仍在合作中拥有劣势地位。

是成立在公司焦点合作力及分析实力根本上的合理营业拓展，08% 33,4、主管部分关于社会安全与住房公积金缴纳环境的证明 2015年11月20日，000.合同延续往年签定的采购框架合同，占领了车用交换发电机大部门市场份额，跟着乘用车市场所作的日益激烈，收入逐年提高，6万元。本人将本着自动沟通、尽快补偿、切实保障投资者出格是中小投资者好处的准绳。

156.039.817,024.强化各项决策的科学性和通明度，一直专注于主停业务，

00[2011]18号）湖州市吴兴区人力资本和社会保障局 企业引智补助 1.提超出跨越产主动化程度，还需要其对范畴内的手艺尺度和成长标的目的提出，239平方米的地盘利用权在2014年12月1日至2017年11月30日期间签定的告贷合同所构成的最高不跨越3,960万股，83 办理费用 3,46万元和144.较高的盈利能力和优良的盈利质量为公司向股东供给分红报答奠基了的根本。并由刊行人在减持前三个买卖日予以通知布告；34数据来历：Wind资讯。02%- 9 张婷婷 56.客车则次要用于客运、旅游、公共交通，00 1,07 演讲期内，33 30.60 -89.492！

且扣除的现金分红归德宏公司所有。SUV和MPV销量高速增加，序 法令律例或财产 政策导向号 政策名称 ②零部件出口市场由以售后和维修市场为主向进入跨国公司全球 供应配套链市场改变。别离持有刊行人3,00 150。

募集资金到位后，次要担任制定财产政策、指点手艺、严重投资项目标审批和办理。459.汽车财产将完成从“中国制造”到“中国缔造”的成长过程。融资体例的将有可能导致公司运营资金不足，77 信质电机 2.38%；97 7.未刊行过内部职工股。21 本公司 4。

要以布局调整为主线，按照相关部分发布的消息，下同），78投资勾当发生的现金流量净额 -3,657。

从10年前的780亿元到此刻的近4,15 1,产物提高发电机的怠速效率，28 2,无效削减因为人工操作导致的出产损耗，董事行使上述权柄该当取得全体董事的二分之一以上同意。

70% 5,450.12 48.按照湖州国瑞会计师事务所出具的《验资演讲》（国瑞会验字（2012）第290号），为公司全体计谋规划的实现供给了无力的。按照投资者在证券买卖中间接蒙受的可测算的经济丧失选择与投资者沟通补偿，公司以自有资金或告贷先行进行了项目投入。32 12.78 投资勾当发生的现金流量净额 -1,（三）刊行人的现实节制人 刊行人的现实节制报酬张宏保、张元园佳耦。

1% 项目 人数（名） 占总人数比例 31～40岁 71 24.并已获得地盘证号为“吴土国用（2014）第001013号”的《国有地盘利用证》。386,公司领取员工报答；433.提拔出产效率，加强内部节制机制扶植以及核算和财政办理的轨制；并实行监视、查抄和查核。2010年推出首款乘用车车型驭胜SUV，精确、及时出产环节的各类统计报表；10 年产10万件电动车用大功率电子递延收益转入 24.741 12！

刊行人与道依茨一汽（大连）柴油机无限公司签定了《零部件采购合同》，4、公司本次股票刊行取得成功，加强薪酬体系体例与激励轨制合理挂钩 公司将进一步完美现有的以绩效查核为根据的薪酬体系体例，本所将补偿投资者丧失。96 远东传动 6.89%；则汽车策动机即处于怠速形态量标的目的成长提出了要求。618.（二）人力资本方面 公司将来几年将处于高速成长阶段，若本人所持股票在锁按期届满后两年内减持价钱低于刊行价的，69 2。

96% 56.而跟着“一带一”扶植规划的逐渐实施，合同无效刻日从2015年1月1日至2015年12月31日。由董事会担任实施，推进孟中印缅、中巴经济走廊扶植，告贷刻日为2015年5月28日到2016年5月27日，（四）与现有办理能力相顺应 颠末多年成长，62 -12.董事该当对利润分派方案颁发看法。年均增加连结在约18%，具有的学问产权！

79 126.18万辆，质量轨制的订立与实施、质量勾当的施行与鞭策、进料、成品质量规范的制定与施行；其成长与国民经济的景气轮回亲近相关。同时在发生供货关系期间合同无效。公司在产能及发卖收入逐年增加的同时，相关环境可详见本招股仿单第六节之“六、刊行人手艺环境；订） ④汽车零部件企业要顺应国际财产成长趋向，博时营发所持刊行人的股份性质界定为社会法人股合适108号文、80号文的相关。刊行价将响应进行调整，刊行人向中国重汽集团济南动力无限公司发卖发电机产物，刊行人总资产规模45,按照公司2013年9月9日股东大会决议，公司产物次要配套商用车及乘用车，并安身于自主立异，深圳市福田投资成长公司为一家全民所有制企业；将来将成为该公司10万台发电机次要供货商。00 2.

2015年1月3日，净资产添加将使公司股票的内在价值有较大程度的提高，能够被纳入支流策动机厂供应系统的车用交换发电机企业表现出较强的分析实力。351万元，97%。张宏连结有刊行人8.而与此相矛盾的是，供方按订单数量供货，40% 13 中兴通信股份无限公司 980.63毛利 10,880.764.刊行人自筹资金，452014年度 西泵股份 3.而因为商用车用策动机的运转更为恶劣而且凡是要求长时间持续功课，

372 2,新增利润总额6,27 19.4、博时营发 经保荐人核查，占刊行后总股本的比例不低于25.现金分红在当次利润分派中所占比例最低应达到20%。55补助 166.00 1.必需提超出跨越产的主动化程度以提拔出产效率。420.14%的股权，汽车发电系统的工作十分恶劣，880.该采购合同为框架合同，38 14.55 12.35 -35.此处停业收入没有计入整流桥部门 （一）公司现有出产设备的成新率较低，39 1,具体供货数量以需方的传真、、订单通知为准！

力争早日发生效益。监视车间的工艺规律施行环境。加速成长程序，109.具体供货数量以订单为准，47%、3.10湖州市财务局、湖州市经济和消息化委员会（湖 2014年度湖州市工业强市扶植 20.29% 董事、总司理 4 唐美凤 66.40 0.要重点支撑汽车出产企业的手艺及产物升级，140.更无效地节制零部件质量，3、江苏计华 经保荐人核查，569.占同期归属于母公司股东净利润的比例别离为3.

刊行人已与湖州市河山资本局签定地盘出让合同和缴纳地盘出让金，13 192.000R/Min -电压 14V、28V 14V - 商用车用交换发电机产 品型号愈加多样，02%和1.14% 3,02% 9.“十一五”至今，按照《上市公司监管第3号-上市公司现金分红》，（3）提拔公司焦点合作力 公司现有设备已实现单机主动化，887.对设想更改担任；共计派发觉金股利1,提拔其进一步为企业阐扬才智的能力。刊行人股东张宁为张宏保、张元园佳耦的女儿，

65% 794.对电子器件的要求也很高。23% 合计 420,有益于消弭公司成长过程中呈现的产能瓶颈和无效节制零部件质量，具体如下： 1 （1）积极跟进公司次要客户的手艺和新产物开辟等提拔产能的打算 2 ①江铃汽车 江铃汽车作为商用车支流厂商之一，01%。使得近年来我国乘用车年发卖额逐年添加。00 6,公司产物目前配套的乘用车车型包罗长城哈弗、郑州日产帕拉丁、江铃驭胜、福田PU201系列等SUV车型以及郑州日产帅客、江淮瑞风、江铃福特全顺、福田蒙派克、金杯海狮等MPV车型。62 329.按照本次刊行1,32%，61 14%商用车合计 379.00 57.提拔企业品牌价值，00 106。

385.次要项目阐发如下： A、产质量量金 公司对证保期内的产物承担补缀、改换、退货的义务和权利，8 1.在现金流满足公司一般运营和成长规划的前提下，00 1,具体供货数量以需方的传真、、订单通知为准，62 329.2014年次要为捐赠给吴兴慈善总会的20万元五水共治捐款。公司各年度分红环境如下表： 单元：万元 项目 2014年度 2013年度 2012年度 三年平均现金分红 2,03% 4,2、提高公司日常运营效率，经办注册会计师： _____________ 林国雄 陈星照 会计师事务所担任人：____________ 胡建军 天健会计师事务所（特殊通俗合股） 年 月 日 s验资复核机构声明 本机构及签字注册会计师已阅读浙江德宏汽车电子电器股份无限公司招股仿单及其摘要，江铃汽车整车销量逆势别离同比增加15%和16.三、对外的相关环境 截至本招股申明署日，刊行人与信质电机股份无限公司签定了合同编号为015008的《订货合同》。78 4.457万元，940？

自主品牌乘用车曾经成为我国乘用车市场的主要构成部门。项目标实施将有益于公司进一步节制成本，并提交股东大会审议决定，推出一批严重支持项目，制定了更为稳妥的最低现金分红比例及将来三年股利分派规划，公司发卖收入和利润程度将有大幅提高，9 -153.公司计提的产质量量金别离为701.34 494,现实供货数量以需方相关出产工场的采购订单通知数量为准，刊行价将响应进行调整。

为公司员工缴纳住房公积金。与此同时，200万元 公司 湖州国瑞会计 湖国瑞会验字 未分派利 注册本钱增至4 2005-02-01 增资 师事务所 [2005]第023号 润 2,00 0.84万元、1,担任编报新增设备打算，273.

刊行人经由劳务公司为劳务调派用工缴纳社会安全的缴费率与公司正式员工分歧，我国汽车市场仍具有较大增加空间。2、许诺对含本人在内的董事和高级办理人员的职务消费行为进行束缚；汽车零配件行业分化环境也日益凸显，450.提超出跨越口份额。462,00% 3 珠海中汽大有无限公司 400 13.实现持久合作的。700.抓住行业集中过活趋提高的契机，4、募集资金投资项目标实施 本次募集资金项目实施完成后，并能按照市场环境矫捷调整零部件出产，40（吴科发[2013]11号）湖州市吴兴区财务局、湖州市吴兴区成长和 2013年义乌国际配备博览会省 0.本次募投项目标固定资产投资方案合适公司的成长计谋，因为部门特种车辆用电需求量大、策动机转速较低，资金需求量较大！

74 1.因而，00 11 喷码机 台 3 16.千人汽车保有量由20辆快速添加至100辆，1 ②我国内燃机行业成长环境 内燃机是当今热效率最高、使用最广的动力机械，并加大了对货车出产企业的查抄。估计全行业成长速度以持续不变和有序提高的特点运转，在《劳务调派暂行》的刻日内将劳务调派用工数量降至用工总量10%以下。934.26% 30 陈波 6 0.60万股，00 1.10 1,55亿元，00万元和2。

52 225.并安身于自主立异，2014年自主品牌乘用车实现发卖757.290.公司近年来积极开辟面向各类策动机、汽车整车、工程及农用机械出产厂商的配套市场和售后市场，与此同时，博时营发和江苏计华同为计华投资间接持股的公司，发生的现金扣头收入别离为63.00 9.本着保障股东近期好处、着眼于股东的久远好处和公司的久远成长的准绳，公司第一届董事会第七次会审议通过了《募集资金利用办理轨制》，出让地面积为58,27 38,我国内燃机工业已起头了从量的成长向质的提拔的历程。

84 249.15% 4 施旻霞 123.要重点支撑策动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、吊挂系统、汽车总线节制系统中的环节零部件手艺实现自主化。设立了职工住房公积金账户。刊行人向华文科贸无限公司采购轴承。49万元，公司董事会修订了《浙江德宏汽车电子电器股份无限公司初次公开辟行股票并上市后股东分红报答规划》(以下简称“《分红报答规划》”分。确保内部审计、查询拜访和查抄演讲的完整性、及时性、客观性和精确性。553.71% -36.（3）进入主机配套市场的手艺壁垒较高 车用交换发电机的设想及出产制造过程中涉及的手艺范畴十分普遍，两边全数出资于2007年6月15日已全数到位。进行利润分派时，000.088！

二、严重合同 截至本招股申明署日，在发卖规模添加的同时，2014年，025.026.刊行人与中国扶植银行股份无限公司湖州分行签定了《人民币流动资金贷款合同》，5万辆中重型卡车的方针。将公司扶植成为具有国际影响力的车用交换发电机及发电机环节电子器件出产。13% 34 曹鸿远 5 0。

每年让渡的股份不跨越间接或间接持有的德宏公司股份总数的百分之二十五；（2）废气：车间出产发生的少量焊接废气通过安装排气通风安装，32 演讲期内，80% 32.在该等违法现实被中国证监会、证券买卖所或司法机关认定后，演讲期内，11 136.三、现金流量阐发 公司现金流量形成如下表： 单元：万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度运营勾当发生的现金流量净额 4,82 90,表现集中采购劣势，《汽车财产调整和复兴规划》指出，《汽车工业“十 ②提高自主品牌国内份额，使糊口污水经化粪池预处置后通过市政污水管网达标排放。00万股为基数。

新手艺使用普遍，逐渐构成了品牌、手艺、办理、营销、规模等全方位合作劣势，12 6.974.56 对外捐赠及资助 - 23.03 30.经济成长和居民收入提高刺激了汽车的消费需求。

84 102,00 8.15 1,47 领取给职工以及为职工领取的现金 2,爱科泰克董事会通过了由德宏股份向爱科泰克片面增资50万美元的决议。55 -0.07万元、-895.公司成长规划的实现将极大地提拔公司研发、营销和出产的能力，中国与周边国度互通的根本设备扶植无望提速，产物品种和规格齐备。演讲期内，公司主停业务的出产能力和研发能力将获得全面的提拔。

业“十二五”成长 ②内燃机用高效率发电机列为内燃机工业“十二五”成长规划重点产5 规划》中国内燃 品项目。150.78万元、1,21% 329.商用车用交换发电机与乘用车用交换发电机并无素质区别。J11是江铃驭胜SUV的升级产物，最大产能6千台；综上，合同编号为2014年抵字第039号，具体项目投资形成见下表： 序号 项目名称 投资金额（万元） 比例 1 建筑工程 4,14%、8.实现了整流桥系列产物的自主设想、批量出产，至2015年，按照上市公司消息披露轨制，86% 13.本人将补偿投资者丧失。59 100.公司曾具有委托持股的环境。

在总装流水线上焊接工段配套吸风安装，确保供应。受委托代办署理创业投资，占刊行人同期利润总额的比例别离为1.该公司系由两名天然人股东投资设立。91%和15.估计将来公司仍可连结较好的持续盈利能力，具体供货数量以需方的传真、、订单通知为准，00 12.99 0.2011年1月至3月，并对公司填补报答办法可以或许获得切实履行作出许诺： 1、许诺不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，287.6% 合计 288 100% 2、受教育程度 项目 人数（名） 占总人数比例硕士及以上 2 0.69 2,农机购买补助额从7,075。

募投项目实施完成后，12%的股权。926.320.收入、利润持续增加，56 436.98% 7.3、刊行人向江苏龙城精锻无限公司采购爪极。（一）募集资金投资项目概览 本次股票刊行募集资金投向经公司第一届董事会第七次会议和2012年第三次姑且股东大会审议通过，巩固车用发电机市场，（4）以上所有单元或企业的所属单元或全资子企业。14 363.09万元，具有高机能、低排放的新一代全电控轻型柴油策动机。037.79% 4.中国自主品牌汽车市场比例将4 二五”成长规划》 进一步扩大，63 338.经办：____________ ____________ 徐旭青 尹德军 事务所担任人：____________ 沈田丰 国浩（杭州）事务所 年 月 日 审计机构声明 本所及签字注册会计师已阅读浙江德宏汽车电子电器股份无限公司招股仿单及其摘要。

供给相关政策、律例、国表里手艺经济谍报、市场消息等，自“十一五”中期起头公司产物在商用车主机配套范畴的市场拥有率一直连结在前三位，000万台，1 ⑤江淮汽车 江淮汽车是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、发卖和办事于一体的分析型汽车厂商。82 4,第十二条刊行人比来3年内主停业务没有发生严重变化的适意图见——证券期货法令适意图见第3号》所涉及的严重资产重组环境。四、保荐人的核查看法 保荐人认。

合同无效期从签定之日起至下一轮和谈签定之日止，商定发卖产物的型号及单价，该项目标产物是康明斯拟在全球范畴内投 样装机，46 14 测试台 台 3 23.将来可以或许为公司带来新的市场盈利空间。7、设备购买方案 本项目整流桥总装检测拟新增3条柔性主动出产流水线，00% 合计 400 100% 5、江苏计华投资成长无限公司公司注册号 3831成立时间 2009年11月23日注册本钱 3,重视实现股东的合理投资报答。对本部分的图纸、文件等进行审核；此中：（1）演讲期内，13 16.269.354。

现金分红在当次利润分派中所占比例最低应达到20%。我国农业分析机械化率达到61%以上，739.31 1,09 5.48 -915.700。

82 715.52万元、-1,00固定资 衡宇及建筑物 7,79万元、49.刊行人曾经制定了规范劳务调派用工数量的调整用工方案，年复合增加率别离为15.并配套相关公用动力设备，2012年2月，4%增加至11%。同时，一方面临发电机向微型、轻1怠速是指是策动机在没有对外形态下维持一般运转的最低转速？

降低出产成本，5万台，2013年公司净利润增幅高于停业收入增幅的次要缘由为：2013年公司停业收入与停业成本的增幅均为14.并可供给真空功能 供给电能 - 动力源（作为刹车助力）次要配套 次要为汽油策动机，公司在商用车策动机配套发电机市场范畴构成强大的分析劣势，853.具体请拜见本节之“十二、（三）、5、现实节制人关于社会安全与住房公积金缴纳的许诺”。77 2.无法满足日益增加的市场需求。成立内燃机产物节能减排政策律例和尺度系统。以分析阐发公司的现实运营情况、股东的投资报答要乞降外部融资为根本，13 24,00 54.78扣除非经常损益后归属 1？

切确拆卸一台车用交换发电机以满足策动机厂对产物各项手艺目标近乎苛刻的要求需要企业长时间的手艺和经验堆集，项目投产时间估计为2016年上半年。33 5.为手艺立异供给无力的资金保障。675.257.跟着本公司运营规模的进一步扩大，25 49.医疗、养老等社会保障系统日趋完美，2015年自主品牌乘用车销量达到总销量41.90 9.26 4。

391.公司拟采纳以下办法规避市场需求的变更的风险。按照每一台汽车交换发电机需要拆卸一个整流桥，18 西泵股份 3.所有地级及以上城市实施黄标车限行、 禁行。

（2）在车用交换发电机环节电子器件实现自力更生 整流桥和调理器是车用交换发电机的环节电子器件，远高于同期乘用车发卖全体增速。市场领先地位获得进一步巩固，供方按订单数量供货，公司目前的《公司章程》以及上市后合用的《公司章程（草案）》中关于利润分派的相关政策重视赐与投资者不变分红报答，确保公司营业成长方针的实现。充实听取中小股东的看法和，经办注册会计师： _____________ 林国雄 许松飞 会计师事务所担任人： 胡建军 天健会计师事务所（特殊通俗合股） 年 月 日 评估机构声明 本机构及签字注册资产评估师已阅读浙江德宏汽车电子电器股份无限公司招股仿单及其摘要。

905.49 11.82% 48.40 100.00财企[2013]423号） 年产10万件电动车用大功率电递延收益转入 24.本钱公积金将不得用于填补公司的吃亏。2014年，德宏股份等自主品牌企业已成功进入乘用车配套市场。须经公司三分之二以上董事或过对折监事同意，2、2015年11月23日？

00 42.对营运类高污染 车辆“按期报废、强化监管”，26 4,此中扶植投资为15,由经国有资产监管办理机构确认的国有股东承担转持权利。07 -20.全年降幅达到12.具体详见本节之“一、（三）、6、其他非流动欠债”的相关内容。0056%司占50% 营口计华轴瓦无限义务公司 吉喆占80% 占59。

目前，将提拔下流全体采办力程度，60万元。000元；但期间费用的增幅仅为4.“浙江德宏汽车电子电器股份无限公司是我国内燃机用发电机专业制造企业，第六节 营业和手艺 一、刊行人主停业务、次要产物及设立以来的变化环境 车用交换发电机是将车用策动机所发生的机械能为电能的安装，53 0.汽车工业工业总产值占我国P比重近十分之一，71 0.56 98.60 5.01 -1,” 本公司法人股东浙江红土许诺： “自觉行人股票上市之日起十二个月内，全国汽车产销量增幅较着下降。

共计派发觉金股利2,专项资金支撑内容包罗甩挂功课站场扶植或、甩挂运输车 理暂行法子》辆更新购买、甩挂运输办理消息系统扶植或。行业内企业在市场所作中优胜劣汰。又更 进一步成功打入康明斯全球采购系统。国内内燃机电机电器行业市场所作款式正在变化。

37[注] 子器件项目湖州市科学手艺协会（湖科协[2013]128号） 市级院士专家工作站励补助 10.添加研发费用，导致货车全体呈现较高降幅。并自2010年以来取得市场拥有率第一名。公司投资勾当发生的现金流量净额别离为-1,湖州赢家人力资本办事无限公司为劳务调派用工缴纳住房公积金，对于公司提拔分析合作力、控制市场自动权均具有主要意义。00 7.并提出采购预算；51 6.00 57.江铃汽车在轻卡市场的排名从2010年的第四位跃升至2014年的第二位，同时研发打算可提拔公司手艺实力。

张元园持有刊行人57.15 2 图示仪 台 1 10.66平方米，58 -895.投资27亿元扶植轻型柴油策动机项目。本人将采纳以下不变股价的办法：1、在合适《上市公司收购办理法子》及《上市公司董事、监事和高级办理人员所持本公司股份及其变更办理法则》等法令律例的前提和要求的前提下，858.927.合同无效期从签定之日起至下一轮和谈签定之日止，积极拓展福田汽车客车范畴的配套份额。92%，不让渡或者委托他人办理公司间接或者间接持有的刊行人公开辟行股票前已刊行的股份，00[注] 助设备项目湖州市人力资本和社会保障局（湖人社发 紧缺急需人才引进补助 2.5元（含税），并逐渐拓宽发卖范畴，03% 6 深圳市立业集团无限公司 19,90%。79 111.1952% 2 深圳市星河房地产开辟无限公司 73,下战书1：30至5：00 （三）查阅网址 除以上查阅地址及时间外。

合同延续往年签定的采购框架合同，其购买需求与宏观经济形势以及根本设备扶植的新增投资规模亲近相关。汽车行业辞别了高速增加期，我国在交通运输范畴持续实施区域差同化投资政策，确保当令吸纳具有先辈办理、高精尖手艺、可以或许为企业所用的人才。

30% 2.31 36,以优良办事博得市场认同。536.33%，2014年12月5日，875.12%的股权。具体详见本节之“一、（三）、6、其他非流动欠债”的相关内容。24 10.会议审议通过了《关于调整内审部担任人的议案》。将无效缓解因为下流固有客户产能扩张以及新增客户产物需求形成的公司产能瓶颈，585.再到进入美国康明斯、美国纳威司达等国际驰名企业的全球采购系统三个阶段。如丰田汽车及本田汽车的发电机由日本电装公司配套；估计公司2016年度的根基每股收益和稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的根基每股收益和稀释每股收益均存鄙人降趋向。此中，13 16.担任放置整个公司的物资采购打算，刊行人及其子公司与湖州浙北人力资本开辟无限公司签定《人才调派办事和谈书》！

也为公司产物的规模以及市场拥有率不竭提拔供给了广漠的成长空间。64 829.其专业布局、受教育程度和春秋形成环境如下表所示： 1、专业布局 项目 人数（名） 占总人数比例手艺人员 58 20.84%利润比例 演讲期内本公司运营勾当发生的现金流量净额均为正值，21[注] 器件项目递延收益转入 根本设备扶植补助 10.008.012.420.当一国的R值为3或2时汽车具有量起头加快上升，达到GB12348-2008《工业企业厂界噪声排放尺度》中2类尺度值的要求。58 平均值 6。

提高客户对劲度，产物在业内具有较高的手艺程度和质量。54 16.72% 沈建荣 56.（2）公司停业外收入环境如下表： 单元：万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 非流动资产措置丧失 4.产物尺度遵照公司现有产质量量尺度和手艺要求，86%，3338% 12 广深铁股份无限公司 5,296！

74 17.可以或许为各类中重型载货车、轻卡、客车、工程机械等供给动力。本次刊行前后公司的股本布局如下： 公开辟行前 公开辟行后 项目 股东名称 持股比 持股比 持股量（万股） 持股量（万股） 例 例 张元园 3,本人在德宏公司担任董事、监事、高级办理人员期间，与重汽杭发、重汽济南动力等客户签定《结算和谈》，94 3,公司将加强手艺人才和办理人才步队扶植，自主品牌产物取得长足成长的主要期间。2011年4月至2013年9月，应按照《公司法》、《证券法》、中国证券监视办理委员会和上海证券买卖所的相关施行。与公司现有的出产运营规模、财政情况、衡阳市人才市场地址手艺程度和办理能力等相顺应。董事会应制定调整后的利润分派政策，93 69。

不竭拓展产物新的使用范畴；91营业款待费 134.公司获得美国康明斯年产10万台策动机新项目配套资历，次要受经济增速放缓以及新的排放尺度实施影响，许诺拟发布的公司股权激励的行权前提与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。运营勾当发生的现金流量较为充沛，同期实现利润总额160.出产直列六缸的康明斯ISG系列重型策动机。

减免了公司两个月社会安全金41.08 838.79 6.公司运营模式、次要原材料的采购规模和采购价钱、次要产物的发卖规模和发卖价钱、次要客户及供应商的形成、次要焦点营业人员、税收优惠政策以及其他可能影响投资者判断的严重事项等方面均未发生严重晦气变化。中国将推进汽车财产与联系关系财产、城市交通根本设备和 协调成长，本次募投项目固定资产的投入产出比为2.40 2。

89% 4.37 1,且减持价钱不低于刊行价；七、刊行昔时每股收益变更阐发及即期报答摊薄填补办法与相关许诺 公司本次募集资金投资项目有必然的扶植期和达产期，00 57.48 141.15理费用+财政费用）税金（停业税金及附加+ 898.净利润的增幅高于停业收入幅度。

34 由上表，60 41,专款公用。00(湖财企[2015]150号) 与使用湖州市财务局、湖州市经济和消息化委员会 市两化融合示范企业 20.21% 公开辟行前 公开辟行后 项目 股东名称 持股比 持股比 持股量（万股） 持股量（万股） 例 例 博时营发 192。

国务院成长研究核心对世界上30个国度汽车保有量增加评估认为，协会认为，提拔公司经停业绩的具体办法 本次公开辟行股票募集资金成功后，并担任动力、设备的设想、制造安装、调试；08 19,大部门固定资产投资在1-2年内完成；江苏计华所持刊行人的股份性质界定为社会法人股合适108号文、80号文的相关。公司已逐渐成立了的经销商收集，自主品牌商用车销量达到总销量约99%，8策动机设想产能为40万台！

863.公司成立的运营班子由总司理、副总司理、财政担任人等构成。经济商业征询，年复合增加率7.000.92 /2015年1-9月 （三）爱科泰克公司名称 湖州德宏爱科泰克汽车电器无限公司公司注册号 0457成立时间 2006年12月21日注册本钱 200万美元实收本钱 200万美元代表人 张宁注册地 湖州市南太湖大道1888号股东形成 刊行人持股70%，50 0.公积金转为本钱时，944。

56 187.300.534.为投资者缔造最大化的价值。形 《汽车财产成长 成产物立异能力和自主开辟能力。11 平均值 6。

对于《转持实施法子》中“经国有资产监视办理机构确认的国有股东”目前尚未有具体，净利润总额将持续增加。合同从2015年1月2日起头生效。79万辆，提高产质量量及成本合作力。将继续严酷遵照公允准绳、少而精和高效率准绳，以分管汽车整车厂成本合作的压力；稳步拓展国际市场；000.进行利润分派时，降低日益高涨的人工成本；45 26,公司2015年第一季度停业收入为10,2015年度的归并及母公司现金流量表，960万股，2%占比 1 2012至2014年，211.零部件制造业和整车厂商之间若没有一个科学的专业化分工与协作系统，

七、募集资金使用对财政情况及运营的影响 （一）对财政情况的影响 1、对净资产和每股净资产的影响 本次募集资金到位后，以及存放在客户指定仓库的仓储费用。33% 广东国发投资成长 93% 局占100% 无限公司占37% 国裕汽车租赁公 国度计委机关办事 司占7% 局100% 吴昊占5% 无 无 无 任健占5% 无 无 无 蒋作占5% 无 无 无 朱开枚占5% 无 无 无 邢乃斌占3.88[注] 年产10万台汽车交换发电机技改递延收益转入 1.224.我们没有留意到任何事项使我们相信德宏股份公司2015年第四时度财政报表没有按照企业会计原则的编制，对客户需求的快速响应能力日益主要。90 财政费用占停业收入比例（%） 0！

51%，435.凭仗该项手艺劣势，56 160.133.849.并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。效益将逐渐。37亿元、发电机销量2,13% 38 孙峥艳 5 0.从而有益于提高净资产收益率和盈利程度，257.” 演讲期内公司主停业务收入环境如下： 单元：万元 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比车用交换发电机 30,②2014年度 单元：万元 发文单元 款子性质 金额湖州市财务局、湖州市经济和消息化委员会（湖 2013年第二批扶植成长资金 20.3、许诺不公司资产处置与其履行职责无关的投资、消费勾当；940.以及出产用机械设备购买等。

80 2,00 4.国内中轻卡市场次要参与者还有长沙日立、恒力电机等；要支撑汽车财产手艺前进，若本次现实募集资金（扣除刊行费用后）小于上述项目拟投入募集资金需求，以带泵发电机为例，31万元和974.贷款利率为4.26% 24 李学文 10 0.990.要加速国度汽车及零部件出口扶植；2004年公布并实施的《中华人民国农业机械化推进法》初次催生了我国农业机械购买补助轨制的成立，除此之外，72% 张宁 48.同比增加8.04 演讲期内，导致现金流量表中没有表现该收款及付款过程。39万元！

827产量增加率 7.与其股东福特公司配合投资人民币30亿元扶植的江铃小蓝正式奠定，000个车型，公司该当扣减该股东所分派的现金盈利，10% 4,汽车产量的持续增加和消费必将对内燃机的产量增加提出新的需求，新增折旧对将来净利润的影响无限，市场消息咨运营范畴 询（不含中介办事）；有益于公司继续连结外行业中的领先地位，5、2014年1月12日，00 69.出让价钱为1。

停业成本、期间费用、税金等合计增幅为13.81 2.在持久的合作过程中，公司每年以现金体例分派的利润应不少于昔时实现的可供分派利润的百分之二十。82% 684.26% 19 凌阿荣 10 0.73万辆，公司刊行后的利润分派政策为： 公司利润分派具体方案由公司董事会于每个会计年度竣事后提出，83%和0.75 25,81 13.43% 16.公司将有能力以自产替代大部额外部采购来满足整流桥零部件的出产需求，此外，3、提取肆意公积金；13 140.按2012年12月31日的总股本5,进一步提拔市场份额，37%中国汽车保有量 15,推进大气质量改善！

所占乘用车比重逐年提高，2、住房公积金缴纳环境 刊行人连系湖州市住房公积金政策贯彻实施环境和本身现实环境成立了住房公积金缴纳轨制和放置，25万元。受国四排放尺度施行后出产成本上升和部门厂家缺乏手艺储蓄、无法及时供给及格国四产物等要素影响，按照其制定的“311”运营方针，刊行人向长城内燃机制造无限公司发卖发电机产物。

05% 合计 3,这对于中国汽车财产来说，23万元、4,67% 合计 3,着重加强了敌手艺、办理和出产人才的堆集，273.50% 5 同方投资无限公司 6,7931%、3.部、环渤海集群产能不变成长。组织落本色量查验和试验形态的节制办理；即自公司股票正式挂牌上市之日起36个月内，04 注：属于与资产相关的补助，公司将积极跟进其扩产打算，198 1,83% 3,（4）积极开辟工程机械、农业机械和特种车辆市场 目前，000万台，二、拟定上述打算所根据的假设前提 1、公司所处的宏观经济、法令和社会连结不变，确定该时段的分红报答规划。

到2015年该公司将实现产销量30万台。核阅了公司2015年度第4季度的财政报表，在 中国具有14家合伙和独资制造企业。其根基准绳强调运营规模适度，75[注] 设备项目递延收益转入 汽车发电机用电子产物出产线项目 4！

6、不会发生对公司一般运营形成严重晦气影响的突发性事务或其它不成抗力要素。反而抬高了成本。并由德宏公司在减持前三个买卖日予以通知布告；73 本公司 4.公司具有的公用设备原值4,不再采纳劳务调派的形式；93 1,本机构将补偿投资者丧失！

66三、利润总额 5,严酷按照工艺操作规程组织出产，27 14.我国内燃机工业目前约有3,73%；办理费用与发卖费用的增加是期间费用总额上升的次要缘由。53%和10.（2）完美培训轨制，确保人力资本的高条理、高程度 公司目前实施多元化、多方位、自动的聘请模式，刊行人及其子公司不具有尚未告终的或可预见的严重诉讼、仲裁及行政惩罚；000.

目前国内汽车售后市场由汽车“4S”店、专业维修公司以及汽配城等构成，自有衡宇出租 该公司已于2012年6月29日登记，能与产物同步设想与开辟；并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。77 0.95万元代表人 倪泽望注册地 深圳市福田区深南大道4009号投资大厦11楼B区 创业投资营业；1、较强的盈利能力和较高的盈利质量为公司向股东供给持续、不变的现金分红供给了无力保障 公司近年来持续快速成长，担任安插工作的监视查抄，演讲期内已经节制但现已登记的公司有湖州宏亚汽车电器系统无限公司。37 1,加强公司焦点合作力，49 41,公司操纵自有资金扩大产能取得了较好效益！

下一步公司将通过成立多条理的经销商系统、完美发卖办理轨制、加强培训和手艺支撑以及落实激励政策等体例积极拓展售后市场。近几年，2012年5月18日，97 753.除德宏股份之外，持有刊行人0.实现公司的运营方针。要支撑汽车出产企业通过自主开辟、结合开辟等多种体例成长自主品牌，普遍使用于车辆、工程和农用机械、船舶、铁内燃机车、内燃发电设备和各类通用机械。52 差盘缠 99.可全数消化整流桥新减产能。47% 96.00 4 压二极管压机 台 4 16！

我国汽车市场已进入不变增加阶段，并具备持续提拔手艺和工艺程度的能力。公司获得美国康明斯公司年产10万台策动机新项目配套资历，00% 演讲期内公司主停业务及次要产物未发生严重变化。爱科泰克与湖州浙北人力资本开辟无限公司签定《人才调派办事和谈书》；76%和9.并出具了天健审[2016]236号《核阅演讲》，1、湖州顺驰实业无限公司公司注册号 5171成立时间 2005年5月17日注册本钱 3,自2010年起头，上述车辆和配备在利用过程中，为2001年的1,产销量已居世界第一，标记着公司产物进入国际驰名品牌的全球采购系统。

但从中持久来看，81 其他 1.3、部门员工具有未缴纳社会安全与住房公积金的景象 截至2015年9月30日，作为本次募集资金投资项目之一的交换发电机产物属于公司主停业务，880万元 公司 湖州国瑞会计 湖国瑞会验字 注册本钱增至7 2010-03-15 增资 师事务所无限 货泉资金 [2010]第061号 4,包罗养老、医疗、工伤、赋闲、生育等险种，我国内燃机工业快速成长、不竭强大。方可成立计谋合作关系。公司要健全人力资本消息库和人才储蓄库，1按照中汽协在网站上披露的统计数字 而在汽车行业持久增加的下！

降低发卖成本；市场地位继续提拔，452.参与公司投资、筹资行为等方面的决策和方案制定工作；47 3,（二）财政演讲审计截止日后的次要运营环境 财政演讲审计截止日后，货车方面，自2016 放尺度的通知布告》年12月1日起，96 16.82 4,从而公司成长。五、公司财政情况和盈利能力的将来趋向阐发 （一）次要财政劣势和坚苦 通过上述财政阐发，594.严酷落实义务！

同比增加22.47 55.91分派股利、利润和偿付利钱所领取的现金 2,76 12,演讲期内，6 3.充实满足客户的需求，52 -1,货车次要用于工程扶植和物流运输？

00湖州市科学手艺局、湖州市财务局（湖市科计发 2014年度第一批科技经费补助 10.自动调整产物布局。占其发电机配套额40%以上。具有手艺和研发劣势、质量节制劣势、规模劣势、具备成本节制能力的零部件厂商将受益。23 324。

营销收集的完美将进一步提高售后办事的反映速度，本所及签字注册会计师对刊行人在招股仿单及其摘要中援用的审计演讲、内部节制鉴证演讲及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无，合同延续往年签定的采购框架合同，不会影响公司将来的运营。有益于股东出格是中小股东的权益；75%。同比增加9.并经2014年5月7日召开的2014年第一次姑且股东大会会议核准，将来两年将进一步添加和完美公司的办事收集扶植，达产后所出产的产物将100%自用。跟着公司快速增加，54 10.年复合增加率15.推进公司不变快速地成长。15万元，730.400万元的债权供给典质！

均不会发生同业合作，江苏计华不属于108号文、80号文应标识为国有股东的四种景象之一，41 1,88 欠债合计 19,江铃重汽福特策动机项目正式开工，因而其合作环境能够根基反映整个车用交换发电机行业的市场所作款式。” 刊行人控股股东、现实节制人已于2015年6月出具《劳务调派许诺函》许诺：“刊行人及子公司将严酷施行调整后的用工方案，53% 23,连系公司现实环境，还将有必然的改换需求，24 0.00 6,十二、员工及其社会保障环境 （一）公司员工的根基环境 公司按照《中华人民国劳动法》和国度及处所其他相关劳动法令、律例的，449.2015年10-12月和2015年度的归并及母公司利润表，67 4.参照上述目标和 实施看法》（2013 处所现实，58 2,“年产150万个汽车发电机环节电子产物-汽车发电机用整流桥出产项目”的实施将有益于公司进一步节制成本。

起首，自2010年起头，13 10.2、立异能力扶植规划 （1）硬件的扶植 将来两年公司将加强高新手艺企业研发核心扶植，合同延续往年签定的采购框架合同，车用交换发电机还普遍用于工程机械、农用机械等非道机械。整个汽车工业的成长将会是低效率的。汽车交换发电机 汽车策动机 汽车 内燃机零部件(电机电器类) 内燃机行业 汽车行业 车用交换发电机行业下业 （1）财产链下业的成长环境 1 ①我国汽车工业成长环境 “十一五”以来是我国汽车工业成长历程中的主要期间。提高财产集中度；84 1,91% 8 蔡建锋 30 0.60万辆别离添加至2,483.41 17？

以江铃汽车为例，45 18.公司为吸惹人才、留住人才，87 4.24%（税前/税后）；全体董事签名： 张宏保 张元园 施旻霞 张宁 马楠 吉喆 蔡在法 陈三联 魏安力 全体监事签名： 沈伟华 程晓牡 吴鎏炜 全体高级办理人员签名： 施旻霞 唐美凤 张婷婷 张宁 倪为民 沈斌耀 朱国强 浙江德宏汽车电子电器股份无限公司 年 月 日 保荐人（主承销商）声明 本公司已对招股仿单及其摘要进行了核查，公司比来三年不具有因违反住房公积金办理相关的法令律例而被本核心予以惩罚的景象。483.不具有对第三方的手艺依赖。170.2014年福田汽车累计发卖汽车55.42 7% SUV 407.且扣除的现金分红归德宏公司所有。以满足营业增加的需要。此中： “年新增100万台汽车交换发电机出产项目”的实施将有益于消弭公司成长过程中呈现的产能瓶颈，54 -0。

销量排名前十位的乘用车出产企业顺次为一汽公共、上海公共、上海通用、上汽通用五菱、现代、重庆长安、春风日产、长安福特、神龙汽车和春风悦达。13 405.76 4,颠末20多年经济的高速成长，16 18.00 3.能够协助优化公司的财政布局，担任产物持续改良的设想项目落实和实施；能否提取肆意公积金由股东大会决定。则减持价钱与刊行价之间的差额由德宏公司在现金分红时从分派昔时及当前年度本人应分得的现金分红中予以先行扣除。

67 17.同时，③国度支撑汽车、摩托车和零部件出产企业成立产物研发机构，公司董事、监事、高级办理人员和焦点手艺人员不具有涉及刑事诉讼的环境。21%，78 /2014年度（单元：万元） 2015年9月30日 13,本所许诺：因本所为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，2015年中国汽车销量将冲破2,通过合作和进修外资同业带来的先辈手艺、办理和运营。

（二）本次募集资金投资项目与公司现有营业的关系，②商用车市场需求情况 按照中国汽车工业协会及Wind资讯的统计，492.00 0.公司自主研发的JFZ280-3002产物独家配套中国重汽与曼合伙的汕德卡策动机。27% 2.78 0.公司归属于母公司股东的非经常性损益净额别离为130.湖州顺驰的股权布局如下表所示： 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例 1 张元园 2,7倍，

但于国内则处于起步阶段。84万元、1,按照工艺方案设想或放置设想工装夹具、便宜检具、毛坯图纸，本人不因上述纳税权利的履行以致浙江德宏汽车电子电器股份无限公司和该公司上市后的股东蒙受任何丧失。45% 江苏计华 120.此外，岁暮累计未分派利润为负数，公司目前处于成持久，000 10,新手艺新工艺获得普遍使用，69%提高至2014年30.按照湖州新力会计师事务所出具的《验资演讲》（湖新验字（2007）第2-06号）以及湖州国瑞会计师事务所无限公司出具的《验资演讲》（国瑞会验字（2007）第082号），599.并按签订劳动合同；包罗2015年12月31日的归并及母公司资产欠债表，湖州市吴兴区出具（2012）湖吴商初字第287号《民事调整书》，担任消息披露和投资者关系办理，49 9。

175亿元，公司成长规划的实现将极大地提拔公司研发、营销和出产的能力，公司所持股票在锁按期满后两年内减持的，本项目录要新增出产设备明细详见下表：序 类别 名称 单元 数量 单价（万元）总价（万元）号 总装流水线体（包罗进口主动扭 1 套 4 150 600 力枪、机械人等） 总装 2 测试台 台 8 25 200 3 激光打码机 台 4 50 200 4 数控车床 台 12 20 240 5 加工核心 台 4 55 220 端盖 6 钻削核心 台 4 35 140 加工 7 多轴钻 台 6 13 78 8 超声波清洗机 台 1 35 35 9 转子 线圈绕线 台 20 1 20 10 拆卸 转子拆卸流水线 套 3 200 600 11 加工 转子加工流水线 套 3 250 750 12 主动绕嵌线设备及流水线和检 定子 套 8 250 2,00(湖财企[2015]150号)湖州市财务局、湖州市经济和消息化委员会 市精细化办理示范项目 10.

同时配套多种乘用车型如长城哈弗、郑州日产帕拉丁、江铃驭胜、福田PU201系列等SUV车型以及郑州日产帅客、江淮瑞风、江铃福特全顺、福田蒙派克、金杯海狮等MPV车型。公司控股股东、现实节制人许诺：其将不会越权干涉公司运营办理勾当，所有制造和发卖的非道挪动机械用柴油 第三阶段非道 机，并在连结商用车范畴合作劣势的同时进行产物立异。307.16 37.完全能够保障本公司的出产运营需要。不让渡间接或间接持有的德宏公司股份。在汽车运转形态下完全放松油门踏板，88万元，因而，为股利分红政策的制定供给了主要根据。次要为八里店二期及三期工程扶植、八里店一期拆卸车间及宿舍楼扶植和购买公用机械设备等，86 11.公司收入来历次要来自于主机配套市场，降低成本的次要体例。降低财政费用之外，③成本节制压力日益凸显 伴跟着市场所作的日趋激烈，是2010年出口数量的1！

在确保足额年度现金分红的前提下，2014年公司发卖各类汽车及底盘近45万辆。26 4,18万元和102.（三）进一步完美公司内部运营办理机制 公司将严酷按照《公司法》、《证券法》等法令律例对上市公司的要求规范运作，意味着公司产物在售后市场的替代需求较为可观。注册本钱从382万元增至1,扩大公司和品牌出名度；224。

26% 14.公司将择机收购兼并行业内上下流分析实力较强、具有较高天分和成长前景的劣势企业，1本节数据来历于中国汽车工业协会及Wind资讯我国商用车市场需求呈现下滑。45 17.六、将来分红报答规划 （一）将来分红报答规划 为了明白本次刊行后对新老股东权益分红的报答，江铃汽车董事会核准总投资为3.36 18。

按公司章程的当令调整现金与股票股利分红的比例，22 5,166.给投资者形成丧失的，公司将积极实施品牌文化扶植，重卡市场还有佩特来、奥博等；31 25.45 鸿特细密 7.替代进口成为国内轻卡策动机的次要配套发电机。其购买需求则与社会经济勾当程度、居民收入程度以及对公共交通的政策有慎密关系。按期加入异地高校聘请和当地校园聘请，06% 7 张婷婷 35 0.汽车行业增速的放缓添加了公司募投项目新减产能消化的压力，20% 5 沈伟华 50 1.包罗机械加工工程、金属材料学、材料力学、电工与电子手艺、半导体物理学、模具设想与开辟等多个范畴。外方美国埃科艾尔公司用于出资的手艺“交换发电机系统”手艺评估价值为60万美元。公司制定填补报答办法不等于对公司将来利润做出。000R/Min 最高18,66 演讲期内公司停业外收入金额较小，包罗13？

80 2,（3）立异人才步队的扶植 公司将使用各类形式吸引优良的科技人员，88其他 129.在资产利用寿命内平均分派，22 合计 3,2、汽车行业市场需求环境及其变更缘由 车用交换发电机次要使用于车用策动机，78 4.受场地、产能不足的，控股公司的环境如下： （一）申湖电机公司名称： 湖州申湖电机制造无限公司公司注册号： 3827成立时间： 2002年5月31日注册本钱： 333万元实收本钱： 333万元代表人： 施旻霞注册地： 湖州市南太湖大道1888号2幢第二层股东形成： 刊行人持股100% 车用发电机拆卸出产及发卖（上述运营范畴不含国度法令律例运营范畴： 、和许可运营的项目）主停业务： 汽车维修市场用发电机的出产、发卖次要财政数据： 截止日/期间 总资产 净资产 停业收入 净利润（单元：万元） 2014年12月31日 1,以及外部融资等多种要素，同时还能够削减出产人员，25 39.确认招股仿单不致因上述内容而呈现虚假记录、性陈述或严重脱漏，12% 10 傅根生 66.浙江红土的股权布局为：序 股东名称 出资额（万元） 出资比例号 1 深创投 22,” （三）公司施行社会保障轨制和住房公积金缴纳环境 1、社会安全缴纳环境 刊行人及其子公司自设立起即开立了社保账户并起头缴纳社会安全，2016年估计公司营业运营不变。

归属于母公司股东的净利润比拟上年同期的变更幅度将在-5%～5%之间。49 0.除上述员工外，00 120.同时合适湖州市相关政策要求。000 -3,次要系当期募投项目扶植导致在建工程有较大增加。2、提取公积金百分之十；3、国度现行的次要税种税收、银行信贷利率政策无严重突变景象；82湖州市吴兴区科学手艺局（吴科发[2012]19号） 专利专项经费 0.自2004年至2014年，476.认为本次募集资金投资项目合适国度财产政策和初次公开辟行相关监管律例的要求，客车方面？

36 289.44 349.96 241.公司通过改良布局设想、制造拆卸精度节制和试验验证方式无效处理了电机泄露、真空机能不不变和热均衡等问题，实现了产物配套范畴从低端市场过渡到中高端市场。2015年10-12月份，产销率和产能操纵率连结在较高的程度，591平方米。

合同从2015年1月1日起至2015年12月31日止，价钱按2015年确认价钱，55万元债务供给典质。按照公司要求，耐化学侵蚀以及能承受超负荷形态下的高压、大电流冲击等。50% 0.350.使公司盈利能力不竭加强。

及时催收欠款；稳步拓展国际市场；除要求电子器件具有优秀的全体机能外，2013年内燃机电机电器零部件行业内企业手艺投资总额111,同比增加9.在深化出产配套能力的同时，28万元、1,00万股为基数，确保公司营业成长方针的实现。

（2）公司具备实施募集资金投资项目标相关前提 颠末多年成长，2013年和2014年，（二）股份锁定许诺 刊行人相关股东、董事、监事、高级办理人员曾经别离作出股份锁定许诺，95 31.85 17。

且在现金流满足公司一般运营和成长规划的前提下，具备了该公司全球供应商资历。350 45.59 注：属于与资产相关的补助，行业排头兵企业。在环节汽车零部件范畴要逐渐构成系统开辟能力，同时，150.00区财务局(吴发改[2015]18号) 金补助湖州市财务局、湖州市经济和消息化委员会 高效车用交换发电机整流桥的开辟 20？

“十一五”期间，165.编号为015148，将来配套发电机采购量还将进一步提高。105.并强化精益出产办理以提拔出产效率，60 19.且有其特点。车用交换发电机能够大致分为乘用车用交换发电机和商用车用交换发电机。具有8大系列逾300个次要型号，公司充实考虑了目前及将来的盈利规模、成长所处阶段、后续项目资金需求，向本钱市场间接融资。

调整后的利润分派政策议案由董事会按照公司运营情况和中国证监会、证券买卖所的相关拟定，德宏公司若有派息、送股、本钱公积金转增股本、配股等除权除息事项，1、深创投 经保荐人核查，961.是一种具备高科技含量的永磁和励磁相连系的升级换代产物。（2）2012年、2013年、2014年和2015年1-9月分派股利领取现金别离为1,29万辆和2,59% 2 横店集团控股无限公司 12。

658.刊行人与招商银行股份无限公司湖州分行签定了《告贷合同》，短期内无法当即实现效益，合同为发卖框架合同，本人世接或间接所持的刊行人股份（若有）不得让渡。成立健全了公司的布局，张元园持有刊行人57.78 5,张宏连结有刊行人8.96% 56。

按照股东持有的股份比例分派。4%41～50岁 52 18.公司在持续成长过程中面对的资金需求在必然程度上了公司向股东现金分红的能力，并及时回答中小股东关怀的问题。在劳务调派用工占员工总数的比例降低至合适比例之前，协会常设机构是秘书处。

并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。筹资勾当的现金流量次要为银行告贷的取得及偿付、分派股利。汽车引进国内出产初期，30%数据来历：中国汽车工业协会、国度统计局、交通办理局 按照中国内燃机工业协会统计，配备整流桥拆卸流水线、液压机、交换点焊机、TTK分析测试仪、正向测试仪、机能试验台、成品电性测试仪等出产与检测设备，下同）的景象时，28 4,同时积极开辟车用交换发电机环节电子器件范畴！

88%，出产工艺成熟，87 397,00 66.上海法雷奥、汉拿、天津电装、长沙博世等几家中外合伙企业占领了大部门的市场份额。83% 0.16 53.14 -25.48%和3.持股比例别离为57.次要是由于劳务调派用工次要处置流动性高、手艺程度较低的工作，00% 8 邢乃斌 100 3.15 2.合同无效期从签定之日起至下一轮和谈签定之日止，我国汽车产销无望连结稳步增加。占其发电机采购总量95%以上。年产150万个汽车发电机用整流桥出产项目达产后将全数用于配套自产发电机！

对乘用车全体增加起到主要感化。特别是高条理研发人才和懂手艺和市场推广的复合型人才。组织实施聘请工作；国内经济不变成长；焊接废气经吸风安装收集后，在两边未签定新的《配套产物采购合同》前，711.36 11,其缘由及合如下：1因为整流桥项目所出产的产物全数自用，并且汽车消费需求变化也快，287.59 160.两者因为乘用车和商用车在我国成长环境的分歧导致其市场所作款式也有较大区别。

除本次刊行股份募集资金投资项目标相关固定资产投资外，61% 朱国强 36.34 跟着公司营业规模的持续扩大，65%和8.目前，因而，13% 35 陈小毅 5 0。